M＆A（Mergers and Acquisitions)

M&A取引における相続税評価の航海：戦略と考慮事項

相続税評価は、特に世代間で受け継がれた資産や家族経営企業内での取引において、合併と買収（M&A）取引において重要な役割を果たします。これには、相続された資産と負債に関連する税金の影響を評価することが含まれ、取引の総合的な価値と構造に大きな影響を与える可能性があります。相続税の複雑さを航海するには、税金規則への適合を確保し、財務的成果を最適化するための慎重な計画と戦略的な検討が必要です。M&A取引における相続税評価の微妙な側面を探り、税金の影響を管理する効果的な戦略を検討してみましょう。

負担の解明：M&A取引における相続税評価の理解

相続税の対象となる相続財産には、土地や建物などの不動産や預貯金や有価証券、生命保険、死亡退職金などがあります。そして、それらは、国の定める財産評価基準に沿ってその評価価格が決められています。また、相続財産の評価額が決定した後に、相続税評価が決まるのです。例えば建物は、その建物の固定資産税評価額によって評価されます。固定資産税評価額は、毎年役所から送付される固定資産税の納税通知書にも記載されていますが、税務署には固定資産税評価証明書を提出することになります。未登記の建物であっても、固定資産税評価額での評価が必要となりますので、注意が必要です。そして、相続財産の評価や相続税評価というのは、単独相続する時だけでなく、分割相続する時にも用いられます。また、分割相続の協議を進めるためにも必要なものでもあるのです。そして、相続財産の評価や相続税評価が明確なことで、協議も円満に進むことになります。

M&Aにおける相続税評価の重要性

相続税評価は、M&A取引の重要な側面であり、相続された資産の取得または譲渡に関連する財務的影響に直接影響します。相続された富や家族経営企業を含むM&A取引を行う際には、買い手と売り手は所有権移転に関連する潜在的な税金負債を評価する必要があります。相続税の義務を適切に考慮しないことは、予期しない財務的負担や取引完了の遅延を引き起こす可能性があります。さらに、相続税評価は、管轄の規制、資産の種類、関係者間の関係によって異なる場合があり、交渉プロセスにさらなる複雑さを加えることがあります。

M&Aにおける相続税評価の管理戦略

相続税評価の効果的な管理には、M&A取引に関与するすべての関係者間の積極的な計画と協力が必要です。売り手は、交渉に入る前に相続された資産に関連する潜在的な税金負債を特定し、それらを緩和するための手段を講じるために包括的なデューデリジェンスを行う必要があります。これには、所有構造の再構築、税効率の良いビークルへの資産の移転、または適用可能な法律の下で利用可能な税控除や軽減措置の活用が含まれる場合があります。買い手側では、徹底的な税金分析と構造化が、税金の露出を最小限に抑え、税引き後の収益を最大化するための取引構造を最適化するのに役立ちます。相続税の問題に精通した税金アドバイザーや法律専門家を巻き込むことが重要です。これは、複雑な税金の風景を航海し、規制要件を遵守することを確保するためです。

相続税評価は、M&A取引における重要な検討事項であり、買い手と売り手の両方にとって財務的な結果と取引構造に影響を与えます。相続税の複雑さを効果的に管理するには、積極的な計画、包括的なデューデリジェンス、関係者間の協力が必要です。相続税評価の重要性を理解し、戦略的な税務計画戦略を実施することで、ステークホルダーは税金リスクを軽減し、財務的な結果を最適化し、成功したM&A取引を促進することができます。

Ｍ＆Ａでも会社の評価額は純資産価格と営業権の合計

Ｍ＆Ａにおいても、会社の評価額、つまり会社売却額は、重要なものとなります。そして、会社売却額は、純資産価格と営業権の合計で見積もることができるのです。そして、ここでの営業権というのは、年買法で３～５年分の営業利益に相当します。会社が、正当な継承者によって相続された場合は、国の基準により算出された相続税評価により、支払う税金も決まります。しかしそれに対して、Ｍ＆Ａのように、合併や会社売却した場合買収された会社は、買収により得た譲渡所得から、支払う税金の額が決まるのです。そして、どちらの場合でも国の定めた一定の税率がそれぞれに課せられることになります。また、買収する側は、その対価に対して消費税が課税される場合があるので、対価に消費税分上乗せした金額を支払う必要が生じる場合もあります。そして、そのような場合というのは事業譲渡などを含む課税資産の譲渡の場合です。また、その取引の金額が適正な価格でない場合は、寄付金課税が生じることもあります。